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? ? 十三屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第五次會議全票通過了《中華人民共和國土壤污染防治法》，將自2019年1月1日起施行。這是我國首部土壤污染防治法，把“預(yù)防為主、保護(hù)優(yōu)先、分類管理、風(fēng)險管控、污染擔(dān)責(zé)、公眾參與”的原則系統(tǒng)地呈現(xiàn)出來，防治法對土壤污染的風(fēng)險管控和修復(fù)規(guī)定及對責(zé)任人的追究規(guī)定的非常詳細(xì)，并且將土壤防治基金寫入法律，有望進(jìn)一步推動土壤修復(fù)行業(yè)訂單釋放，建議關(guān)注高能環(huán)境等。
? ? 李克強(qiáng)：城鎮(zhèn)污水設(shè)施建設(shè)蘊(yùn)藏著巨大的投資潛力。
? ? 李克強(qiáng)在主持召開國務(wù)院西部地區(qū)開發(fā)領(lǐng)導(dǎo)小組會議上說，中國當(dāng)前仍處于城鎮(zhèn)化進(jìn)程中，城鎮(zhèn)化率僅有58%左右，而城鎮(zhèn)污水設(shè)施建設(shè)是城鎮(zhèn)化建設(shè)基礎(chǔ)的基礎(chǔ)，其中蘊(yùn)藏著巨大的投資潛力，特別對西部地區(qū)城鎮(zhèn)化建設(shè)來說，城鎮(zhèn)污水、垃圾處理設(shè)施建設(shè)等是短板中的短板。這不僅是重大的民生工程，也是重大的生態(tài)工程和發(fā)展工程，可謂一舉數(shù)得。 隨著國家環(huán)保執(zhí)法力度不斷加大，我國環(huán)保市場被有效激活，農(nóng)村水環(huán)境治理、工業(yè)水治理、城市黑臭水體治理、城市污水廠升級改造均有廣闊的市場空間。根據(jù)“環(huán)境司南”招標(biāo)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2018 年上半年我國環(huán)衛(wèi)運(yùn)營服務(wù)項目及標(biāo)段中標(biāo)數(shù)合計5,862 項，同比增長 37.41%;中標(biāo)年化金額約為 225 億元，同比增長 63.53%;中標(biāo)合同總金額合計約為 1,046 億元，同比增長 160.08%，中標(biāo)企業(yè)數(shù)合計約為 3,053 家，同比增長 12.21%,中標(biāo)項目主要集中在華東(55.81%)、華中(11.89%)和華北(11.16%)地區(qū)。
? ? 2007年以來，我國水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)投資總額持續(xù)增加，但增長速度波動變化。近年來我國水利建設(shè)速度放緩，環(huán)保行業(yè)發(fā)展前景較好，環(huán)境投資力度不斷加強(qiáng)。2012-2017年，我國水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)固定資產(chǎn)投資總額增速保持在20%以上，2017年水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)投資額達(dá)到82105億元，同比增長21.2%。
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2007-2017年水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)投資總額及同比增速(單位：億元，%)
資料來源：國家統(tǒng)計局
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? ? 主要污水處理上市企業(yè)情況介紹：
? ? 1、 國禎環(huán)保
? ? 國禎環(huán)保已在全國11個省份擁有101個水處理項目，污水及自來水總規(guī)模511萬噸/日(含在建);擁有管網(wǎng)規(guī)模4261公里/年(含在建)。公司近幾年獲取并實施的水環(huán)境項目有內(nèi)蒙古烏海市海勃灣區(qū)鳳凰河(北河槽)綜合治理工程 PPP 項目、安徽省銅陵黑砂河水質(zhì)治理試驗項目、塘西河生態(tài)工程項目等。
? ? 國禎環(huán)保投入運(yùn)營的工業(yè)廢水處理廠8座，污水處理能力合計為15.44萬噸/日，包括BOO和委托運(yùn)營兩類模式。主要項目有安徽華誼化工有限公司工業(yè)廢水項目、中糧生化廢水處理委托托管運(yùn)營、寶鋼特鋼運(yùn)營項目等。
? ? 2018年上半年，國禎環(huán)保實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入15.75億元，比去年同期增長76.58%，其中城市水環(huán)境綜合治理服務(wù)收入9.8億元，占營業(yè)收入比重的62.22%;工業(yè)廢水治理綜合服務(wù)營業(yè)收入1.25億元，占營業(yè)收入比重的7.94%;小城鎮(zhèn)環(huán)境治理綜合服務(wù)營業(yè)收入4.7億元，占營業(yè)收入比重的29.84%。
? ? 2、 興蓉環(huán)境
? ? 興蓉環(huán)境業(yè)務(wù)已覆蓋中國四川、甘肅、寧夏、陜西、海南、廣東、江蘇等地。目前公司運(yùn)營、在建和擬建供水及污水處理項目規(guī)模逾 700 萬噸/日、垃圾焚燒發(fā)電項目 9300 噸/日、污泥處置項目 1780 噸/日、垃圾滲濾液處理項目 5630 噸/日及中水利用項目 53 萬噸/日。2018年上半年實現(xiàn)售水總量 38,549.08 萬噸;污水處理總量 44,998.19 萬噸;污泥處理總量 7.51 萬噸;垃圾焚燒發(fā)電量 15,033.12 萬度;垃圾滲濾液處理總量 35.87 萬噸;中水售水總量 4,315.87 萬噸。 18 年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入 19.23 億元，同比增長 10.54%，歸母凈利潤 5.32億元，同比增長 17.31%，扣非歸母凈利潤同比增長 16.14%，上半年毛利率 44.69%，同比提升 3.69 個百分點，其中自來水、污水及垃圾發(fā)電分別同比提升 1.38、2.08 及 18.59 個百分點。
? ? 3、 碧水源
? ? 自2007年起，碧水源便與全國超30多個省市的國有水務(wù)公司以多種模式組建超過200家合資公司，處理能力超過2,000萬噸/日，服務(wù)人口近一億。其中碧水源與云南城投采用PPP模式合資成立的云南水務(wù)投資股份有限公司于2015年5月27日率先在香港上市，成為中國水務(wù)領(lǐng)域第一家PPP模式上市公司。
? ? 2018年上半年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入3,854,434,638.53元，同比增長33.14%;實現(xiàn)利潤總額505,932,447.90元，同比減少21.14%;實現(xiàn)扣非后歸屬于母公司的凈利潤353,813,453.72元，同比增長10.20%，取得了較好的業(yè)績增長。
? ? 4、龍馬環(huán)衛(wèi)(603686.SH)發(fā)布中報。
? ? 龍馬環(huán)衛(wèi)主營業(yè)務(wù)是環(huán)衛(wèi)清潔裝備、垃圾收轉(zhuǎn)裝備、新能源及清潔能源環(huán)衛(wèi)裝備等環(huán)衛(wèi)裝備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售以及環(huán)衛(wèi)產(chǎn)業(yè)運(yùn)營服務(wù)。
? ? 2018 年上半年度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入 16.08 億元，同比增長 9.82%，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤 1.35 億元，同比增長 6.41%。低于預(yù)期。2018 年上半年度，環(huán)衛(wèi)裝備收入 11.42 億元，同比增長 2.84%，占公司主營業(yè)務(wù)收入的 71.75%，
? ? 2018 年上半年，公司環(huán)衛(wèi)服務(wù)業(yè)務(wù)收入 4.40 億元，同比增長 43.41%，占公司主營業(yè)務(wù)收入的 27.65%，毛利率為 19.54%，同比下降 1.72 個百分點;公司中標(biāo)環(huán)衛(wèi)服務(wù)項目年化合同金額為4.51 億元，市場占有率為 2%，合同總金額為 24.02 億元，公司首年環(huán)衛(wèi)服務(wù)合同金額排名第六，合同總金額排名第十一。截至2018年6月底，在手環(huán)衛(wèi)服務(wù)項目年化合同金額為 14.59 億元，合同總金額為 139.56 億元。
? ? 從毛利率水平看，上半年環(huán)衛(wèi)裝備毛利率為 27.21%，同比下降 1.99 個百分點，環(huán)衛(wèi)服務(wù)毛利率為 19.54%，同比下降 1.72 個百分點;隨著環(huán)衛(wèi)市場化的不斷推進(jìn)，市場參與者不斷增加，競爭日趨激烈，毛利率仍將保持小幅下滑的趨勢。總體來看，半年度業(yè)績低于預(yù)期，主要是受到地方政府采購預(yù)算支出減少，同時環(huán)衛(wèi)服務(wù)公司逐步成為采購設(shè)備的主體，隨著環(huán)衛(wèi)服務(wù)公司競爭日趨激烈，設(shè)備市場競爭也進(jìn)入白熱化，影響公司的產(chǎn)品增速和毛利率。
