×
? ? 水、土、固廢、氣大監(jiān)管格局已形成，生態(tài)文明建設不斷深化，2019年環(huán)保產(chǎn)業(yè)無疑將展開全新局面。從政策播種時代進入到全面落地深耕時代，新格局下，環(huán)保政策大限必將倒逼環(huán)保產(chǎn)業(yè)提速，黑臭水體治理、農(nóng)村生活污水處理、大氣污染防治、土壤修復、固廢污染防治以及環(huán)保監(jiān)測等細分領(lǐng)域?qū)⒂瓉硇碌陌l(fā)展契機。本文從產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成、產(chǎn)業(yè)特點及面臨的形勢、重點細分領(lǐng)域的趨勢等方面帶你展望環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展新動能、新機遇。
? ? 環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈的構(gòu)成要素
? ? 以防治環(huán)境污染、改善生態(tài)環(huán)境、保護自然資源為目的而進行的技術(shù)產(chǎn)品開發(fā)、商業(yè)流通、資源利用、信息服務、工程承包等都屬于環(huán)保產(chǎn)業(yè)范疇。
? ? ?按照產(chǎn)品服務領(lǐng)域，環(huán)保產(chǎn)業(yè)可分為水污染治理、大氣污染治理、固體廢物治理和土壤修復等。
? ? 水污染治理是指利用一定的技術(shù)方法，將污水中所含污染物質(zhì)分離或?qū)⑵滢D(zhuǎn)化為無害物質(zhì)，從而使污水得到凈化，或進一步達到用水標準回用。
? ? 大氣污染治理分為脫硫、脫硝和除塵等，行業(yè)政策導向鮮明，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、市場需求的釋放都依賴政策的推動。
? ? 固體廢物可以分為工業(yè)固廢、生活垃圾及危險廢物，后者的數(shù)量占了較小的比重。
? ? 土壤修復是指利用物理、化學和生物的方法轉(zhuǎn)移、吸收、降解和轉(zhuǎn)化土壤中的污染物，使其濃度降低到可接受水平，或?qū)⒂卸居泻Φ奈廴疚镛D(zhuǎn)化為無害的物質(zhì)。
? ? 水污染治理、大氣污染治理、固體廢物治理在整個環(huán)保行業(yè)中占主導地位。
?
環(huán)保產(chǎn)業(yè)全景圖
圖片來源：華夏幸福產(chǎn)業(yè)研究院整理
?
? ? 環(huán)保產(chǎn)業(yè)的特點
? ? 環(huán)保產(chǎn)業(yè)有公益屬性，是政策驅(qū)動型產(chǎn)業(yè)。環(huán)保產(chǎn)業(yè)類似國防軍工，與宏觀經(jīng)濟相關(guān)性較小，但與行業(yè)政策關(guān)系密切，收益為民所享，甚至可以跨越國界，因為付款人很難界定，具有極強的外部性，這使得環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展必須有政府的干預和調(diào)控，另外一些社會事件如霧霾、原油泄漏、工廠爆炸等也會對環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生較強的驅(qū)動作用。
? ? 環(huán)保產(chǎn)業(yè)具有較高的行業(yè)壁壘。主要體現(xiàn)在資金、技術(shù)和資質(zhì)三方面。首先是資金壁壘，例如污水處理，屬于資本密集型行業(yè)，總項目投資較大，投資回收期時間較長，對投資者具有較強的資金壓力；其次是技術(shù)壁壘，無論是污水處理、大氣處理還是固廢處理都有較高的技術(shù)壁壘，只有掌握專業(yè)技術(shù)和擁有高素質(zhì)的專業(yè)人才才能在行業(yè)中持續(xù)經(jīng)營下去；第三是資質(zhì)壁壘，企業(yè)開展設計、運營、工程服務都需要具備相關(guān)資質(zhì)，從事污水處理和危險固廢處置還須有相關(guān)經(jīng)營許可資質(zhì)。
? ? 近年來，新環(huán)保法、環(huán)保PPP模式、第三方治理、環(huán)境監(jiān)管垂直管理等一系列新政相繼推出，在責任主體、監(jiān)管體系、污染物收費、排污許可、排污權(quán)交易等方面進行了重大改革。“十二五”期間，全社會環(huán)保投資合計4.17萬億元，年均增長接近10%，政府環(huán)保投資共8390億元，年均增長14.5%。其中，中央各專項環(huán)保資金累計支出近1800億元，比“十一五”增長140%。特別是3個“十條”出來之后，投資不斷增加。
? ? 環(huán)保產(chǎn)業(yè)的形勢
? ? 隨著全覆蓋監(jiān)管的不斷加強，市場需求不斷變化，環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展將進入快速分化階段。
? ? 一是行業(yè)集中度不斷提高，“洗牌”加速。在新舊動能轉(zhuǎn)換，防范金融風險大背景下，去庫存、去杠桿大勢所趨，中小企業(yè)進入資本寒冬，面臨著融資難、被淘汰困境，環(huán)保行業(yè)也不例外。與此同時，部分龍頭企業(yè)借機擴大勢力版圖，環(huán)保產(chǎn)業(yè)整體進入“洗牌”階段。根據(jù)《2017年中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告》，2017年A股環(huán)保上市公司共實現(xiàn)環(huán)保業(yè)務營收1847.9億元，同比增長23.2%；凈利潤197.4億元，同比增長12.6%。很明顯，上市公司營收增速高于行業(yè)總體增速，行業(yè)集中度不斷提高。此前環(huán)保產(chǎn)業(yè)入門門檻較低，導致很多缺乏核心競爭力的小企業(yè)集中進入，但隨著行業(yè)要求越來越高，這些小企業(yè)自然面臨著被淘汰的危機。
? ? 二是國有企業(yè)優(yōu)勢突出。我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展更多受政策驅(qū)動，相較于民營企業(yè)，國有企業(yè)具備天然的信用優(yōu)勢，盡管行業(yè)在加速“洗牌”，但對大型國企來說，威脅并不大。此外，環(huán)保產(chǎn)業(yè)帶有民生服務的屬性，加上國內(nèi)環(huán)保產(chǎn)業(yè)競爭激烈，導致利潤偏低，因此在整合過程中，國有企業(yè)優(yōu)勢突出。
? ? 三是中小型環(huán)保企業(yè)只有擁有核心競爭力才能熬過“洗牌”期。此輪整合期中，不少中小環(huán)保企業(yè)都會被淘汰清理出局。同時，中小型環(huán)保企業(yè)在整個行業(yè)所占市場份額呈下降的趨勢，市場格局呈現(xiàn)龍頭企業(yè)與中小企業(yè)兩級分化的態(tài)勢。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2017年中小企業(yè)的收入增長率明顯低于上市企業(yè)。一些中小規(guī)模企業(yè)如果沒有自己的核心技術(shù)，只是一味地拉項目、低價競爭，很可能造成企業(yè)經(jīng)濟效益下滑、甚至被淘汰。所以，從長遠來看，一批沒有核心競爭力的中小企業(yè)處境會越發(fā)艱難。
? ? 環(huán)保細分行業(yè)的重點領(lǐng)域及趨勢
? ? 1.水污染形勢嚴峻，治理市場廣闊
? ? 《2018年全國生態(tài)環(huán)境質(zhì)量簡況》顯示，目前我國IV類及以下的水質(zhì)占比29%，只有西北、西南諸河水質(zhì)為優(yōu)，其他河流段皆被污染，其中黃河、松花江、淮河和遼河流域為輕度污染，海河流域為中度污染。在111個重要湖泊（水庫）中，劣Ⅴ類12個，占10.7%。太湖、巢湖和滇池湖體分別為輕度、中度和重度污染。1940個水質(zhì)斷面（點位）中，劣Ⅴ類水質(zhì)比例6.7%。2017年我國水處理市場1600億元，預計2022年將達到5400億元，年復合增長率15%，水處理市場前景廣闊。
? ? 黑臭水治理成新戰(zhàn)場。我國黑臭水體污染形勢依然比較嚴峻。根據(jù)住建部全國城市黑臭水體整治信息平臺認定的黑臭水體總數(shù)2100個,其中1120個完成整治，占比53.3%；790個正在治理，190個已制定方案。隨著“水十條”的推出，城市黑臭水治理將逐漸成為水污染治理的新戰(zhàn)場。預計到2020年底，我國城市黑臭水治理市場規(guī)模將達到7000億左右。
? ? 農(nóng)村生活污水市場廣闊。目前我國農(nóng)村生活污水處理發(fā)展落后，排放量高居不下，約占全國水污染排放物50%以上，但受條件限制，污水處理率偏低，遠低于城市90%的處理率。《全國農(nóng)村環(huán)境綜合整治“十三五”規(guī)劃》中規(guī)定，到2020年，新增完成環(huán)境綜合整治的建制村13萬個，農(nóng)村污水處理率達到60%，預計市場空間將超1200億元。
? ? 2.藍天保衛(wèi)戰(zhàn)勢在必得，大氣污染治理前景明晰
? ? 防治大氣污染如今已成為全民上下普遍關(guān)注的民生議題之一。2018年7月，國務院印發(fā)《打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃》，提出，經(jīng)過3年努力，大幅減少主要大氣污染物排放總量，協(xié)同減少溫室氣體排放量；進一步明顯降低PM2.5濃度，明顯減少重污染天數(shù)，明顯改善環(huán)境空氣質(zhì)量。各級地方政府也紛紛出臺相對應的政策規(guī)劃，并且建立了責任相關(guān)制，有關(guān)大氣污染治理相關(guān)制度日趨完善。
? ? 從治理的可行性角度來看，脫硫、脫硝以及除塵是目前以及未來相當長一段時間中的主要手段。在脫硫方面，除霧器將成為投資重點；在脫硝方面，因為整個大氣污染治理中，脫硝產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模最大，但脫硝市場工程改造的利潤度偏低，因此投資機會將集中在脫硝的催化劑領(lǐng)域；除塵行業(yè)包括過濾式除塵、濕式除塵、布袋除塵等，隨著新一輪非電行業(yè)的治理逐漸成為主流，除塵市場前景非常值得看好，除塵技術(shù)創(chuàng)新以及設備更新有望成為下一輪發(fā)展的重點。預計到2020年我國大氣污染治理市場將達到4600億元，其中脫硫市場空間將達到750億元、脫硝市場空間將達到950億元、除塵領(lǐng)域市場空間將達到700億元。
? ? 3.土壤環(huán)境問題突出，土壤修復仍處于發(fā)展初期
? ? 土壤污染問題嚴重，但土壤修復在我國起步較晚，產(chǎn)業(yè)發(fā)展與歐美日等國有近30年的差距。近年來，我國相繼出臺了多項關(guān)于土壤污染治理的法律、法規(guī)或行動計劃，政策力度不斷升溫加碼。2016年5月，國務院印發(fā)了《土壤污染防治行動計劃》（“土十條”），被普遍認為是土壤修復事業(yè)的里程碑事件。
? ? “土十條”明確提出，要推動土壤治理與修復產(chǎn)業(yè)發(fā)展，包括放開服務性監(jiān)測市場，鼓勵社會機構(gòu)參與土壤環(huán)境監(jiān)測評估等活動，完善土壤環(huán)境調(diào)查、分析測試、風險評估、治理與修復工程設計和施工等環(huán)節(jié)的成熟產(chǎn)業(yè)鏈。并且對治理效果有了明確的標準和具體的指標，要求做到“凈地出讓”，到2020年，受污染耕地以及污染地塊的安全利用率達到90%以上，如果這些措施能夠切實落地，預計土壤修復領(lǐng)域?qū)略霎a(chǎn)值4500億元。
? ? 4.固廢存量巨大，固廢污染處置發(fā)展?jié)摿薮?/strong>
? ? “十二五”期間，中國在固廢方面的投資是環(huán)保各子行業(yè)中較多的，特別是對垃圾焚燒廠的建設，使得垃圾焚燒進入超高速發(fā)展階段。在城市垃圾中，一二三線城市的生活垃圾處理目前已經(jīng)趨于飽和，相關(guān)行業(yè)企業(yè)未來面臨著一些整合的機會。
? ? 2018年，國家相關(guān)政策與活動相繼落地，激發(fā)了固廢污染處置行業(yè)中各細分領(lǐng)域的市場熱度。生態(tài)環(huán)保部就《中華人民共和國固體廢物污染環(huán)境防治法》修訂征求意見，“清廢行動2018”與“洋垃圾”禁令持續(xù)推進，倒逼一批再生資源利用企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，相關(guān)行業(yè)、企業(yè)在逐步向規(guī)范、可持續(xù)方向發(fā)展。
? ? 中國環(huán)保在線數(shù)據(jù)顯示，我國每年產(chǎn)生的固體廢物總量超過100億噸，固廢堆存量超過1000億噸。隨著固廢污染處置的相關(guān)政策進一步細化，執(zhí)法進一步加強，未來發(fā)展空間較大。
? ? 5.環(huán)境監(jiān)測政策趨嚴，行業(yè)呈高速發(fā)展態(tài)勢
? ? 近些年，我國出臺了多部與環(huán)境監(jiān)測相關(guān)的政策，比如《生態(tài)環(huán)境監(jiān)測網(wǎng)絡建設方案》、《關(guān)于加強生態(tài)環(huán)境監(jiān)測機構(gòu)監(jiān)督管理工作的通知》等，有效刺激了環(huán)境監(jiān)測市場的需求。近期，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《關(guān)于生態(tài)環(huán)境領(lǐng)域進一步深化“放管服”改革，推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》更明確表示，“推行生態(tài)環(huán)境檢測領(lǐng)域服務社會化，加強社會監(jiān)測機構(gòu)監(jiān)管，嚴厲打擊生態(tài)環(huán)境監(jiān)測數(shù)據(jù)造假等違法違規(guī)行為，確保生態(tài)環(huán)境數(shù)據(jù)真實準確。”
? ? 層出不窮的政策，對環(huán)境監(jiān)測板塊形成巨大利好，環(huán)境監(jiān)測行業(yè)景氣度持續(xù)提升，行業(yè)呈現(xiàn)高速發(fā)展態(tài)勢，預計到2020年，我國環(huán)保監(jiān)測的市場空間將達到500億元。
? ? 展望未來
? ? 隨著政府監(jiān)管的不斷加強，市場需求的不斷提高，環(huán)保產(chǎn)業(yè)必將進入行業(yè)快速分化階段，行業(yè)集中度將進一步提高，國有企業(yè)的優(yōu)勢將更加突出，環(huán)保企業(yè)的核心技術(shù)將成為未來環(huán)保企業(yè)的生存之本。
? ? 未來兩年將是環(huán)保三大攻堅戰(zhàn)的關(guān)鍵之年，污染防治攻堅戰(zhàn)將重點聚焦藍天保衛(wèi)戰(zhàn)、長江經(jīng)濟帶保護、農(nóng)村面源污染治理等領(lǐng)域，黑臭水體治理、農(nóng)村生活污水處理、大氣污染防治、土壤修復、固廢污染處置以及環(huán)保監(jiān)測等環(huán)保產(chǎn)業(yè)的細分領(lǐng)域?qū)⒂瓉砜焖侔l(fā)展的新機遇。
